Тема: Сутність і склад обігового капіталу

1. Сутність обігового капіталу

Обіговий капітал (оборотний капітал) — це частина капіталу підприємства, яка використовується для забезпечення поточної господарської діяльності та бере участь у процесі виробництва й обігу. Він характеризується короткостроковим періодом використання (менше одного року) та швидким оборотом.

Основні ознаки обігового капіталу:

• Ліквідність: швидко перетворюється на грошові кошти.

• Короткостроковість: використовується в одному операційному циклі.

• Постійна потреба: необхідний для безперервного функціонування підприємства.

Функції обігового капіталу:

• Забезпечення безперервності виробництва.

• Фінансування поточних витрат (сировина, зарплати, податки тощо).

• Підтримка ліквідності та платоспроможності підприємства.

2. Склад обігового капіталу

Обіговий капітал поділяється на оборотні активи, які включають різні елементи, залежно від їхньої економічної природи та ролі в господарській діяльності.

Основні компоненти обігового капіталу:

1. Грошові кошти та їх еквіваленти:

   • Готівка в касі.

   • Кошти на банківських рахунках.

   • Короткострокові фінансові вкладення (наприклад, депозити).

2. Дебіторська заборгованість:

   • Заборгованість покупців за поставлені товари чи послуги.

   • Аванси, надані постачальникам.

3. Запаси:

   • Сировина та матеріали для виробництва.

   • Незавершене виробництво.

   • Готова продукція на складах.

   • Товари для перепродажу.

4. Інші оборотні активи:

   • Витрати майбутніх періодів.

   • Податки до відшкодування (наприклад, ПДВ).

Класифікація обігового капіталу:

• За матеріально-речовим змістом:

  • Виробничі запаси.

  • Грошові кошти.

  • Фінансові інструменти.

• За джерелами формування:

  • Власний (внесений засновниками, прибуток).

  • Залучений (кредити, позики).

• За рівнем ліквідності:

  • Абсолютно ліквідні (грошові кошти).

  • Швидко реалізовані (дебіторська заборгованість).

  • Повільно реалізовані (запаси).

3. Значення обігового капіталу

• Економічна ефективність: оптимальне управління обіговим капіталом підвищує рентабельність підприємства.

• Фінансова стабільність: достатній рівень обігового капіталу забезпечує платоспроможність і знижує ризики неплатежів.

• Гнучкість: дозволяє підприємству швидко реагувати на зміни ринкових умов.

4. Управління обіговим капіталом

• Мета: забезпечення балансу між ліквідністю та прибутковістю.

• Методи:

  • Оптимізація запасів (метод JIT — "точно вчасно").

  • Управління дебіторською заборгованістю (контроль строків платежів).

  • Ефективне використання грошових коштів.

• Показники оцінки:

  • Коефіцієнт оборотності (обіговий капітал / виручка).

  • Тривалість операційного циклу.

  • Коефіцієнт ліквідності.